CoinGecko 2021年二季度加密资产报告

作者：Erina Azmi
翻译：加密船长

1. 市场概览

加密货币市值下降20%至1.3万亿美元
随着Meme币系列炒作之后，狗狗币价格飞天
以太坊市值份额增长在本季度战胜了比特币
前五名稳定币市场流通量增长了76%，达到1050亿美元

2. 比特币市值回落

在4月份创下历史新高后，比特币价格有所回落。在第二季度，比特币触及 2021 年的最低价格——6 月 22 日短暂触及 29,154 美元，回撤幅度达到 55%。
比特币在 2021 年第二季度结束时的收盘价为 35,969 美元，相较于历史高点价格下跌了 40%，目前基本上在 30,000 美元至 36,000 美元之间盘整。

市场下跌主要归因于以下四个原因：
1）特斯拉不再接受BTC作为交换媒介。由于其对环境的影响，特斯拉不再接受BTC作为交换媒介
2）美联储可能比预期的更快地提高利率比预期更早加息，以遏制高于比预期高的通货膨胀
3）来自中国政策对比特币挖矿的打击
4）过度杠杆化的交易者导致连环清算

3. Defi板块分析

BSC 和 Polygon 正在引领 DeFi 扩张，已有追上以太坊之势。

去中心化金融行业总锁仓量在二季度增长了 65%，但以太坊（ETH）上的锁仓量在今年第二季度从 93% 下降到 79%。币安智能链 (BSC) 和 Polygon 等更实惠的“替代品”正在慢慢蚕食以太坊的 DeFi 市场。

尽管遭到众多黑客攻击（例如 PancakeBunny 和 Venus）的影响，不过在今年六月币安智能链依然占据了 13% 的总锁仓量，比 3 月份增加了近 2 倍。

Matic 的市场主导地位增长 5%，其中一个主要原因可能是以太坊扩容解决方案（例如 Optimism 和 Abritrum）并未如期上线。一些DeFi重量级协议也纷纷升级，包括1inch Network（1INCH）、Aave（AAVE）和Curve（CRV），因此这些协议的锁仓量在二季度也都出现增长。

4. Meme币板块

狗狗币升涨幅达 366%，表现优于市值前 5 大加密货币。

在 2021 年二季度，加密货币市场内引发了 meme 币狂潮，狗狗币（DOGE）涨幅竟然高达366%，令人印象深刻。与此同时，比特币（BTC）却遭受了 40% 的损失。总体而言，市值排名前 5 位的加密货币表现低于上一季度。

尽管没有进入加密货币市值排名前 5 位，但 SHIB 的表现优于 DOGE，因为它在本季度结束时的回报率高为 11,566,501%

如果您在年初以 1 美元的价格购买柴犬币 (SHIB)，那么在市场高峰期，您将能获得 456,929 美元！

五月中旬，410 万亿枚 SHIB 被发送给了以太坊的联合创始人 Vitalik Buterin，占到 SHIB 通证总供应量的约 41%，这个逻辑类似于销毁通证，因为市场认为 Vitalik Buterin 不会兑现。

然而，Vitalik Buterin 于 2021 年 5 月 12 日向印度抗议基金 Covid Relief Fund 发送了 50 万亿枚 SHIB（当时市值高达 10 亿美元），随后他烧掉了 90% 的 SHIB，结果，自那时以后SHIB 通证价格下跌了 75%。

SHIB已经从其历史最高点下降了75%，如果你在最高点买入，你会有很大的损失。请在购买任何代币之前进行全面研究!

5. DAPP代表：Uniswap V3

Uniswap是一个基于自动做市商(AMM)的交易所，于2021年5月5日推出其第三次迭代，即Uniswap V3。每个版本在设计上都是不可升级的。
在最新的V3迭代中，Uniswap引入了两个新的主要功能。

集中的流动性

在Uniswap V3中，流动性提供者（LPs）可以选择他们希望提供流动性的价格范围。例如，USDC/ETH流动性池的流动性提供者可以选择将其30%的资金分配到2000-3000美元的价格范围，其余70%分配到1500-1700美元的价格范围。

灵活的费用

Uniswap V3提供三层资金池费用，LPs可以相应选择。
a) 0.05%
b) 0.30%
c) 1.00%
例如，USDC/DAI交易对的价格波动性低，可能需要较低的0.05%的池子费用。ETH/DAI交易对的价格波动较大，应收取0.30%的资金池费用。同时，1.00%的资金池费用可能更适合长尾或异构交易对。

在Uniswap V3中，流动性提供者（LPs）必须确定最佳的价格范围，使LP的收益最大化，同时使无常损失（IL）风险最小化，这是一个主要的痛点。为了解决这个问题，一个新品种的协议已经崛起，也就是所谓的金库基金管理人。最知名的三个是Charm, Visor和Popsicle Finance。他们每个人都利用不同的策略，如果你想阅读更多这方面的内容，你可以在这里阅读Vividot的文章。

尽管策略不同，Vividot的研究结果（基于Dune Analytics的仪表板）表明，Uniswap V2 LPs的表现比Uniswap V3 Vault Manager（由徘徊在蓝线之上的绿线表示）更好。除此之外，这还没有考虑到从V2赚取的费用，这意味着V2 LPs的表现实际上比这里显示的要高。尽管如此，这些金库推出至今只有不到两个月的时间，现在要得出任何肯定的结论还为时过早。

6. NFT板块

在本季度，我们看到许多新的NFTs借用了CryptoPunk标志性的2D风格的元素。虽然有些作品倾向于像素化的艺术，但更受欢迎的作品（其中一些列在下面）是依靠加密货币文化和备忘录。然而，有两个离经叛道者，我们已经确定了。其中一个事实上是由CryptoPunks的创造者自己创造的，而另一个系列的NFT是经过策划和随机化的艺术块。

尽管价格也有所下降，但游戏类 NFT 重新燃起了市场兴趣。

《Alien Worlds》和《 R Planet》等较新上线的 NFT 游戏在今年第二季度引发了市场很大兴趣，但此后增长有所放缓。 Alien Worlds 的通证（TLM）于 4 月 13 日在 Binance 上市，并在 4 月达到 9.05 美元峰值。 R Planet 于 2021 年 4 月 14 日发布了他们的 R-Planet Land，并在 5 月达到了 342.47 美元的峰值。

Floor 价格在整个第二季度相对稳定，但 F1 Delta Time 并没有较好的市场表现，后者从 2 月份的 3,534 美元大幅下降至 6 月份的 751 美元。

然而，需要注意的一件事是 Axie Infinity，这款 NFT 游戏在销量方面的大幅增长——现在在游戏 NFT 中排名第一，在 NFT 收藏品中排名第三。

Axie Infinity 年初至今的交易量增长了 131 倍，标志着其受欢迎程度的爆炸式增长

尽管 Axie Infinity (AXS) 早在三年多前就已经在出现在市场上，但直到 2021 年才开始流行。在侧链 Ronin 的第一阶段推出后，Axie Infinity 的月销量在 2021 年 2 月之后开始呈现上升趋势。但是，第一阶段只允许迁移陆上资产（land-based assets）。

真正的增长出现在 2021 年 5 月，当时 Axies 通证终于可以实现迁移并且能在 Axie Infinity 基于 Ronin 的市场上自由交易。当然，媒体助推也是 Axie Infinity 增长的另一个原因，尤其是围绕 Axie Infinity 创新的 “Play-to-Earn”（边玩边赚）模式，导致其在短短 6 个月时间内增长了 131 倍。

7. 交易所板块

加密货币现货交易量在 5 月份创下 3.5 万亿美元的月度新高，但之后在 2021 年 6 月下降了 60%。

Binance是主要的增长贡献者，占本季度增长的53%（+1.5美元万亿美元），占本季度增长的53%。其次是其次是Huobi（17%），OKEx（13%），和 Coinbase（7%）。

Bitmart是唯一的CEX表现与第一季度相比，表现不佳，交易量缩减了 17%的交易量。否则，所有其他的CEXs都增长了至少有22%。FTX以 +202%的增长，尽管基数较小。

总体而言，排名前 10 的中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）的第二季度现货交易量从 4.4 万亿美元增长至 7.4 万亿美元（涨幅达到 69%），增长了 3 万亿美元。值得注意的是，这种增长主要是由中心化交易所推动的，占本季度增长的 88%。

不过，去中心化交易所的交易量增长率高于中心化交易所（增长率对比为 131% 对 65%），占到交易所第二季度总增长率的 12%。

Uniswap和Pancake之间存在着明显的竞争关系。总的来说，Uniswap仍然是DEX的王者。以38%的比例统治着DEX（V2和V3）。然而，Pancake V2为33%。

另外，DEX-CEX 交易量比率从 2021 年第一季度的 6.7% 增加到 2021 年第二季度的 9.4%。

需要注意的是，6 月份去中心化交易所和中心化交易所的总交易量下降了近 60%，二季度末时的交易量总额为 1.43 万亿美元，比 5 月份减少了 2.1 万亿美元。